2022年|2022中国磷酸铁锂正极材料市场分析
2022H1中国磷酸铁锂正极材料出货量44.5万吨，环比增长接近40%，同比增长150%。
高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2022H1中国磷酸铁锂正极材料出货量44.5万吨，环比增长接近40%，同比增长150%。
（来源：微信公众号“高工锂电” ID:weixin-gg-lb）
2019-2022H1中国磷酸铁锂正极材料出货量（万吨）
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年7月
从增长驱动力来看，2022H1中国磷酸铁锂材料出货量高速增长的主要原因有：
1）2022H1中国动力电池出货量超200GWh，同比增长超150%，其中磷酸铁锂动力电池出货量超110GWh，带动磷酸铁锂正极材料出货量增长；
2）上半年储能锂电池市场高速增长，同比增长超2倍，带动储能锂电池磷酸铁锂材料需求增加；
3）磷酸铁锂电池的低温性能持续改善，磷酸铁锂电池技术的进步、热管理系统的进步以及热泵空调的逐步普及，改善了搭载磷酸铁锂电池车型的低温续航能力，使得搭载磷酸铁锂电池的车型增加，2022年上半年搭载铁锂电池的车型高达125款，较上年同期增加了58%；
4）上游原材料价格大幅度上涨，车企及动力电池企业降本压力增大，相比三元电池，磷酸铁锂电池成本优势受到青睐。
从产品价格走势看，2022H1磷酸铁锂材料价格整体平均上涨幅度超40%，主要原因有：
1）上游原材料供不应求，价格上涨，助推磷酸铁锂价格上涨：①电池级碳酸锂的价格由年初的28万元/吨上涨到最高点的50万元/吨；②工业级磷酸一铵的价格从5800元每吨上涨到8300元每吨；③净化磷酸的价格维持超过1万元/吨的高位；
2）磷酸铁锂材料市场需求依然旺盛，仍处于紧平衡状态，带动价格上涨。
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年7月
从市场竞争格局看，2021年TOP5市场份额为67.29%，TOP2市场份额为43.75%，2022年上半年TOP5市场份额为68%，TOP2市场份额为41%，其中湖南裕能占比达到25.62%，稳居第一。TOP2市场集中度下滑，主要原因为：
1）2022年产能过剩，三线及以下企业出货量减少，部分新进入企业开始出货，行业集中度未发生大的变化；
2）一线磷酸铁锂材料企业产能不足，一线动力电池企业入股磷酸铁锂材料企业，积极导入新的磷酸铁锂材料供应商，挤占一线磷酸铁锂材料企业市场份额；
3）二三线磷酸铁锂材料企业扩产迅速，市场份额提升。
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年7月
具体到企业来看，2021年行业龙头企业湖南裕能2022年上半年依然强势，市场份额较上年继续提升至25.6%；德方纳米位居第二位市占率15.3%，较上年有所下滑；排名第三的企业为常州锂源（龙蟠科技），市占率为9.7%，较上年全年提升了近1个百分点；其他排名比较靠前的企业还包括融通高科、湖北万润等。
数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2022年7月
预计2022年下半年中国磷酸铁锂材料市场将呈现以下特征：
1）受碳酸锂价格处于高位影响，磷酸铁锂的价格有望维持在14万元/吨以上；
2）磷酸铁锂材料受动力和储能市场增长带动，磷酸铁锂材料出货在正极材料中的比例将超55%；
3）磷酸铁锂材料市场竞争加剧，加工费进一步下降，动力领域对磷酸铁锂材料品质要求进一步提升；
4）下半年磷酸铁产能快速释放，磷酸铁产能将从供给紧张转为供需平衡，价格有望跌破2万元/吨；
5）铵法磷酸铁的市场占有率有望突破60%；
6）下半年磷酸锰铁锂材料出货量有望超3倍以上。
GGII预计2022年全年，我国磷酸铁锂材料出货量有望达到95万吨，到2025年磷酸铁锂材料出货量则有望达到240万吨。2022-2025年年复合增速达到36.20%。
