2023年|电解槽市场格局快速变化！一文了解全国电解设备招标半年成绩单
2023年国内电解制氢设备市场正在从电解制氢示范向绿氢示范转换。与风光电项目类似，现阶段规模化的电解设备需要经过公开招标流程，因此电解设备公开招投标情况能够直观地反映国内电解设备市场发展情况。如图表1所示，据氢云链统计，今年上半年电解设备共计招标超600MW，已达2022年全年出货量的75%，2023年全年需求量对比2022年有望持续实现翻倍。
氢云链分析上半年电解设备中标情况特点如下：
1、招标总量超600MW。上半年全国共22个电解设备招标项目，招标总量超600MW。截至发稿日，已确认中标单位的电解设备招标量共计574MW。
2、派瑞、阳光、隆基中标额前三。上半年共15家企业中标电解设备项目，中标量在10MW以上的企业共8家，其中中船派瑞、阳光电源、隆基氢能分别以181.5MW、110MW和75MW位居前三。
3、市场集中度下降。根据上半年中标量，CR3为64%，2022年全年CR3为约71%。
4、碱性设备主流成交价格下降约15%。根据中标金额，上半年碱性制氢系统成交价格为749-2000元/kW，主要分布在1350-1500元/kW范围内，对比2022年下降约15%-20%；作为对比，PEM设备为5800-13740元/kW，对比2022年下降约20%-30%。
5、碱性设备出招标量占比91%。已公布中标单位的招标项目中，碱性设备占比为91%，2022年全年碱性设备占比为99%，对比下降8个百分点。
说明：本文仅统计单项规模100Nm³/h及以上的公开招标项目，图表1仅包含单项目1000Nm³/h制氢规模项目；仅统计制氢设备进入招标阶段或已签订合同并公开的项目；制氢设备功率按5kWh折合1Nm³计算。
一、氢云链分析及结论
1、单个项目规模与市场规模同步走高。2023年上半年招标量已达2022年需求量的75%，且有部分已公布的项目尚未进入招标阶段，根据氢云链数据库，上半年电解设备需求量已超过1GW。同时，2023年上半年单个项目规模显著扩大，并出现了两个超过100MW的招标项目。
2、市场竞争格局快速变动，新企业有机会。2021年起大量企业涌入电解设备赛道，原有市场格局迅速被打破，2021-2023年市场集中度迅速下降，出货量TOP5名单持续变化。电解设备市场迅速从产品“有无”竞争阶段进入资源和市场能力的比拼阶段，市场竞争格局不稳定，正在快速变化。
3、价格战推动碱性设备降价。根据氢云链调研，碱性设备价格大幅下降的主要原因是企业为抢占市场市场份额开展价格战，而非企业通过规模效应、技术创新等方式实现降本。PEM设备处于搭建产业链条，经历从0到1的发展阶段，成本下降幅度符合预期。
4、碱性与PEM竞争趋势未定。2023年上半年碱性设备占比大幅下降8个百分点，一方面反映行业开始从电解制氢示范走向绿氢示范，另一方面显示国内PEM设备产业链发展迅速。
氢云链认为，上半年碱性设备占比下降并不意味着绿氢项目以PEM设备为主的发展趋势已经确立：（1）根据氢云链数据，下半年国内还将上马多个以碱性设备为主的大型制氢项目，碱性与PEM设备的全年份额对比未定；（2）市场上已出现具备绿氢耦合能力的碱性设备，碱性设备与PEM设备有望在绿氢市场站在同一起跑线。
图表1 上半年全国电解设备招标情况 单位：MW
来源：氢云链数据库
二、2023年上半年国内电解设备公开招标具体情况
1、中标情况：15企业分享574MW，派瑞、阳光、隆基前三
15家企业分享574MW电解设备订单。上半年全国共22个电解设备招标项目，招标总量超600MW，已达2022年全年需求量的75%。截至发稿日，上半年共15家企业中标电解设备招标项目，中标额达574MW，其中8家中标量在10MW以上。具体见图表2。
中船派瑞、阳光电源、隆基氢能位居前三。中船派瑞、阳光电源、隆基氢能分别以181.5MW、110MW和75MW位居前三，TOP3市场占比为64%。除前三+绿动氢能，其余企业中标量均在50MW以下。作为对比，2022年市场前三名考克利尔竞立、中船派瑞与隆基氢能，TOP3市场占比为72%。
图表2 上半年电解设备中标企业情况单位：MW
来源：氢云链
国企表现强势，风光电新能源企业亮眼。8家中标量达10MW以上的企业中有4家为国企。随着各大国企卡位布局电解设备，凭借风光电项目源优势，国企拿订单能力快速显现。此外，阳光、隆基等新能源企业也基于产业链资源与市场能力获得了大量订单。
2、地区分布：非城市群地区占比过半
吉林省“一骑绝尘”。如图表3所示，上半年共有15个省份发布电解设备招标公告，其中吉林省以245MW的数量强势登顶，宁夏和内蒙古分别以105MW和86.5MW的数量位列第二和第三。从市场整体情况来看，大型项目集中在风光资源丰富地区。
图表3上半年电解设备招标地区分布情况
来源：氢云链
非城市群地区占比过半。上半年共有18个城市有电解设备公开招标数据，按电解设备招标量统计，城市群地区仅占46%，且主要集中在宁东、鄂尔多斯和张家口等风光资源相对丰富地区。
3、技术路线：碱性占比超91%
碱性电解设备占比超91%。如图表4所示，已公布中标单位的招标项目中，碱性设备占比为91%，考虑到部分碱性设备项目未公布并且受统计口径影响，碱性设备实际占比预计将超过91%。作为对比，2021年与2022年碱性设备占比分别约为97%与99%，2023年上半年碱性设备占比有所下降。
上半年国内有企业宣布投建SOEC项目，但尚未进入招标阶段。
图表4 2023年上半年电解设备中标项目的技术路线分布情况
来源：氢云链
碱性路线成交价为749-2000元/kW，PEM为5800-13740元/kW。上半年电解设备招标项目基本为制氢系统级别的项目。从中标金额来看，上半年碱性设备的系统成交价格约为749-2000元/kW，且主要分布在1350-1500元/kW范围内，对比2022年价格下降约15%-20%；PEM设备的系统价格为5800-13740元/kW，对比2022年价格下降约20%-30%。
