2023年|受储能市场带动 2022-2026年干法隔膜出货年复合增速将超35%
GGII数据显示，2022年中国锂电干法隔膜出货量为31亿平米，同比增长55%。干法隔膜从2017年来一直处于市场竞争中的弱势地位，主要是因为在政策补贴驱动下，市场对动力电池的能量密度趋之若鹜，更薄、更有利于电池能量密度提升的湿法隔膜迅速成为市场主流。然而2022年以后，随着新能源车补贴的退出以及国家对新能源车安全问题的重视，成本和安全受到更多关注。再加上储能市场的快速发展，GGII预计具备价格优势和更强热稳定性的干法隔膜在未来的市场中将扮演更重要的地位，2022-2026年中国干法隔膜年复合增长率有望超35%。
2022年中国锂电干法隔膜市占率为24%，GGII预计2026年干法隔膜出货占比有望提升至28%，主要原因包括：
1）对价格敏感性较高的低端动力、低端数码、二轮车等市场，未来仍将采用干法隔膜，而二轮车等细分数码市场已进入快速发展阶段；
2）搭载干法隔膜的储能电池市场出货有望大幅提升。2022年中国储能锂电池出货量为130GWh，同比增长170%。现阶段国内出口的储能锂电池主要采用湿法隔膜（如家储、电力储能等），主要原因为海外储能锂电池产品需要进行标准验证，通过验证后的产品线不能轻易变动。干法隔膜凭借成本与安全性优势，更适合应用于储能锂电池，主流储能锂电池企业已准备在新产线进行干法隔膜切换，未来随着搭载干法隔膜的电池产品逐渐通过海外验证，干法隔膜产品市场出货有望提升。
3）以BYD为代表的刀片电池未来将逐渐加大干法隔膜使用量，带动国内动力领域干法隔膜用量提升。
从竞争格局来看，2022年行业前三企业分别是中兴新材、星源材质和惠强新能源，CR3市场集中度较高，超过70%。干法隔膜行业呈现出玩家较少市场集中度高的原因是：
1）干法隔膜对技术和生产工艺要求较高，进入门槛高；
2）目前干法隔膜市场规模仍较小，市场关注度较低。
GGII预计2023年干法隔膜行业将呈现以下特点：
1）市场规模：受储能市场需求高速增长及储能电池隔膜体系切换干法隔膜带动，干法隔膜市场需求上升；
2）产品类别：三层共挤干法膜在同等厚度下，具有明显的成本优势和更好的抗穿刺强度，随着下游锂电池对性能、成本的要求不断提升，未来动力领域，高性能三层共挤干法膜出货占比将增加；
3）价格：全年供需相对平衡，行业新增产线投产集中于上半年，但叠加产品验证，产能爬坡等因素，上半年干法隔膜行业仍接近满产满销，产品价格有望持平
